20年代以后，许昌发展成为烤烟产区和集散地，有"烟城"之称。1958年，毛泽东同志视察许昌烟区，称赞这里为"烟叶王国"。

许昌烤烟色泽金黄，组织细密，厚度适中，油分充足，香味浓郁，吃味醇和，是国家高级卷烟原料和外贸出口烟的生产基地。烤烟远销世界二十多个国家和地区。经过近年的设备更新和生产配套，许昌现在已成为烟草种植、复烤、经营、储运、卷制、机械、科研、教育的系列中心。