剧情讲述由云翼率领之大旗门当年因护宋帝昺失败而归隐大漠,十五年后欲重出江湖,却因儿子云铿与仇家之女冷青萍相恋而事败,翼被迫再次归隐,而云铮及铁中棠却受此事连累而被逐出师门。
棠与铮遭仇家追杀,棠跌下悬崖,为水灵光及其母水柔颂所救,棠、光相恋,却发现二人乃同父异母之兄妹,而铮则遇上温黛黛,黛黛本乃大旗门之仇家司徒笑之养女,藉接近铮而打探大旗门之下落,后黛黛受铮真情感动,改邪归正。及后,棠、铮迭遭奇遇,武功大进,铮却误会棠背叛大旗门之秘密,冒死勇闯日帝月后之长春岛,惊险重重,棠更发现了自己与光之身世真相……