明晓宗年间，慕容不凡权倾四野，与金国南院大王相互勾结，欲娶孟家堡的孟霜孟四小姐为妻，下聘礼当天，樊星魂赶到。原来樊星魂早已和孟四小姐私定终身，樊带走了孟。却遭到慕容不凡和孟家堡的人追杀。樊的结拜兄弟凌居正救樊。皇上派李丞相攻打金国，李被慕容不凡派人杀害，樊依然被追杀，失去武功。凌取了樊的人头前去刺杀慕容不凡，无果。凌家被大火烧毁。

凌云飞为凌居正之后代，结识以刺客为生的冷晨风，两人均为江湖人物所不耻，渐成好友。云飞有青梅竹马的知己董香儿，对云飞芳心暗许，云飞却钟情于孟菁，香儿无奈引退。另外，晨风对孟菁亦有爱意，为免与云飞冲突，将感情埋在心里。

时“昊天门”被誉为天下第一门派，云飞、晨风投效昊天门，望闯一番天地。 云飞处事较晨风诚实、公正，渐为帮主所喜。晨风为博帮主信任，假意骗其女孙虹相好，奈何不得要领，晨风把心一横，勾结奸臣慕容不凡，废云飞武功， 夺孟菁向其报复。云飞历尽艰辛，在孟菁、香儿相助之下，终于恢复武功，与晨风决一死战，保国安邦，为民除害，后与孟菁悄然归隐。