大名府小磨香油始创于清绪年间，以芝麻为原料，用石质小磨和独特的传统技艺加工而成，品味纯正，居食用油之首。

第一家是南关回民杨殿魁所开，他由作秦行生意改为磨香油。当时他从山东东昌府请来一位磨油师傅。合伙在大名城内西街（与羊市街口相对）开设了一个小磨香油坊。此人善经营生意，除每天走街串户零售香油外，他还天天往板铺、包子铺赊销送油，给各铺立下账册子，定期算账。这样一来，小磨香油在大名逐步普及开来。尤其是回民，大多是用香油调味。售油量由少到多。每天可售出六斗芝麻的香油（每斗芝麻二十四斤）。

杨殿魁家靠经营小磨香油赚了钱，磨油技师干了三年要辞业回家。走时，杨殿魁带着礼物盘费一路送行。磨油技师受了感动，至半路途中，技师将磨油秘诀告诉了他，只有两句话，即“馏到的芝麻，搅到的油”，就是炒芝麻后要用木掀扬凉，芝麻越凉越香。搅油时要搅熟，越熟出油越多。杨殿魁回来后，掌握了技术，就独立经营小磨香油坊，越干越发财。直到民国十四年（1925年左右）时，才有其它磨油户出现，但售油量均远不及杨殿魁家。

为更好地发挥“大名府香油”这一品牌效应，实现产业化经营，规模化管理，繁荣大名市场，搞活商贸流通，拉动经济发展。大名县在迎宾大街北侧，215省道西侧，建设大名县香油城项目，项目总投资约1亿元人民币，建设规模为占地300亩，建筑面积约8万平方米。共分为四个区，分别是：物流中心区、香油产销区、粮油营销区和管理服务区。香油加工区建设两栋现代化生产车间，其余建成前店后厂，下店上住的商品楼，粮油营销区全部建成前店后厂，下店上住的商品楼。