韩湘子是唐朝韩愈的侄孙子。生性放荡不拘，不好读书，只好饮酒，世传其学道成仙，在二十岁时去洛下探亲的时候，倾慕山川之趣而一去不返，二十多年音讯全无。在唐元和年间，忽然回到长安，衣衫破旧，行为怪异，韩愈让他入学校和学生们读书，但韩湘子和学员讨论时一言不发，只跟下人赌博，喝醉了就睡在马房中睡三天五日，或露宿街头，韩愈担心不已，问他「人各有所长，就算小贩也有一技之长，你如此胡闹，将来能做什么呢?」韩湘子说：「我也有一门技巧。只是你不知道。」韩愈问：「那你能做什么?」当时正当初冬季节，令牡丹开花数色，又尝令聚盆覆土，顷刻开花。韩湘子后传说跟吕洞宾学道。位列仙班。

韩湘子原是苍梧之野、宾龙峰西经皇老洞中，东华公、西城公（道教中的神仙）座前的白鹤，因经常听仙人们讲道而深有感悟，只因它是鸟类，不得登上仙班。后来，吕洞宾教其先转化为人类，脱去羽毛。韩湘子于是投胎于河南孟县韩家，出生后取名韩湘。他自幼丧父母，是叔祖父韩愈将其培养成长，希望他能攻读儒学。吕洞宾化名为“官无上”，前来传道、点化韩湘，使韩湘子很快成仙。后来，韩湘子几次点化韩愈，而韩愈始终不悟。