从前，在深海里有一个城堡，城堡里住这一个王子，王子长得非常英俊，可是他从小就失去了父母，有一只火龙守护着他。

突然有一天，城堡倒塌了，王子和火龙失散了，只剩下王子在深海里流浪。王子又饥又渴，晕倒在了海底，这时，有一只美丽的鱼儿游来了，扶着王子，回家去了。

这位姑娘是美人鱼，深海里最美丽的人，巫婆正要她当自己儿子的媳妇呢！美人鱼不愿意，所以就被巫婆追杀。

看着饿昏的王子，美人鱼就拿了一小块烙饼给王子吃，过了不久，王子醒过来了，说：“你是谁？我怎么在这里？”美人鱼说：“我看你在海底饿昏了，就给了你一小块烙饼，结果你醒了。”王子鞠了一个恭，说：“谢谢你！”

就在这个时候，门外传来一阵粗暴的声音：“美人鱼，快出来，不答应我就把你变成青蛙！”美人鱼小声的说：巫婆让我当她的媳妇，我不肯，她就要把我变成青蛙。王子很同情美人鱼，便背着美人鱼，从后门逃跑了。巫婆没耐心了，便推开大门，闯了进来，她看见美人鱼逃走了，气得眉毛都皱起来了。

王子和美人鱼一直跑呀,跑呀，跑累了，就座在珊瑚上休息，谁想到巫婆却追了上来，巫婆大声吼叫道：“美人鱼，我要把你变成青蛙！”王子为了报答美人鱼，就扑到美人鱼的身上，保护着她，王子变成了青蛙，而美人鱼却安然无恙，美人鱼抓起青蛙，不禁泪流满面。这时候，火龙赶来了，说：“我能把王子变回原样。”！说着火龙采来还原果，给王子服下，王子立即变回原样。王子吻了美人鱼一下，说：“我爱你！嫁给我吧”美人鱼答应了王子的请求，准备明天就结婚了。

因为巫婆的魔法被破解，所以她失去了神力，变回了原样，原来是一只八脚章鱼。结婚的时候到了，王子扶着美人鱼上礼堂，海里所有的鱼都来参加婚礼，主持这次婚礼的人是老火龙， 钟声敲起了，婚礼结束了。王子扶着美人鱼走进新房，从此过着美好幸福的生活。