明代永乐年间，中山王徐达之子徐澄，在花园忽遇新来得丫环莫愁，爱其才高貌美，设法留她在书房拌读。三月朝夕想处，爱情愈加深厚，终于老师在外出之际同游花园，向她倾诉了衷肠，莫愁感其纯真，也向徐澄吐露自己得遭遇和深情，并以身相许。但徐澄得祖母为孙儿一门高亲，承相之女邱彩云。徐澄拒婚不成，反遭怒责，被软禁书房。莫愁也因此囚禁在冷房之中。徐澄被迫成亲之夜，书童探明莫愁得下落，偷引徐澄前去探望，新婚邱彩云从丫头口中得之隐情，先是强忍怒恨，伪装贤德，将莫愁留在身边；继而设下毒计，阴谋借医生之手，在老太君支持之下，挖去莫愁的双眼。黑暗的封建势力摧毁了美好的爱情。造成一场惨痛的悲剧。但纯洁坚贞的莫愁女，却与美丽的莫愁湖长存人间。